Аналіз стану та перспектив розвитку силіконової сталі в Китаї

GNEE Steel Oriented Електротехнічна сталь

1. Статус розвитку зернисто-орієнтованої кремнієвої сталі
Останніми роками з удосконаленням виробничих технологій у сталеливарній промисловості моєї країни більше десяти компаній мають виробничі потужностіорієнтована кремнієва сталь. Серед них Wuhan Iron and Steel, Baosteel і Shougang мають повну виробничу потужність з орієнтованої на високу магнітну індукцію кремнієвої сталі, і рівень якості їхньої продукції швидко покращився; Приватні підприємства, такі як Guangdong Yingquan, Shandong Yiliolin і Fujian Xinwanxin, також вийшли на ринок кремнієвої сталі, орієнтованої на зерно, купуючи гарячекатаний лист або навіть холоднокатаний лист для подальшого виробництва, і багато з них готуються до подальшого розширення. Виробнича потужність. Останнім часом кілька компаній запускають або планують запуститизерниста кремнієва стальвиробничі проекти з великою проектною виробничою потужністю. Можна сказати, що ринкові перспективи зернистої кремнієвої сталі, яка колись була відома як «ремесло сталеливарної промисловості», оскільки донька імператора не хвилювалася щодо шлюбу, є досить похмурою.

2. Стрімке падіння ціни на зернисту кремнієву сталь пов’язане зі значним збільшенням виробничих потужностей
Орієнтована кремнієва сталь в основному використовується для виготовлення сердечників трансформаторів, і попит на її термінали сильно залежить від конструкції електромережі; як матеріал з хорошою провідністю, близько 75% міді використовується для виготовлення мідних проводів. Можна сказати, що кінцеві ринки зернистої кремнієвої сталі та міді мають сильну кореляцію. Пропозиція міді обмежена такими факторами, як запаси шахтних ресурсів, потужності видобутку та цикли будівництва, а еластичність пропозиції невелика; кремнієва сталь з орієнтованою зернистістю є продуктом промислового виробництва, і еластичність пропозиції значно вища, ніж мідь.

Згідно з опитуваннями, за останні десять років середня ціна на зернисту кремнієву сталь на ринку впала з майже 48000 юанів за тонну до найнижчого рівня 12,7{{12} }0 юанів/тонну в 2015 році, падіння на 73,5%. У процесі стрімкого падіння майже не було явного відскоку. За цей же період індекс цін на мідь, яка є важливою сировиною для трансформаторів поряд з орієнтованою кремнієвою сталлю, знизився на 54,4%, що було менше, ніж на орієнтовану кремнієву сталь. Він також різко відновився з 2009 по 2011 рік. Розрахунки показують, що коефіцієнт кореляції ціни між міддю та орієнтованою кремнієвою сталлю становить лише 0,19, тоді як коефіцієнт кореляції видимого споживання становить 0,981. Можна сказати, що тенденції попиту на зернову кремнієву сталь і мідь схожі, і величезна різниця в коливаннях цін головним чином зумовлена ​​відмінностями в пропозиції, тобто збільшенням виробничих потужностей зернової кремнію в сталі набагато більше, ніж у міді. Наприклад, зернисту кремнієву сталь Baosteel було запущено у виробництво в травні 2008 року, а зернисту кремнієву сталь Shougang було запущено у виробництво в березні 2012 року. Після того, як вони були запущені у виробництво, ціна зернистої кремнієвої сталі показала значне зростання. тенденція до зниження.
Таким чином, суттєве збільшення потужностей виробництва зернистої кремнієвої сталі є головним фактором, що призводить до обвалу її ціни.

3. У довгостроковій перспективі сповільниться попит на силіконову сталь на внутрішньому ринку
У довгостроковій перспективі ринковий попит на зернисту кремнієву сталь тісно пов’язаний із національним споживанням електроенергії з коефіцієнтом кореляції понад 0,99. Історія розвитку Японії, основного виробника силіконової листової сталі, також підтверджує це. Дані показують, що в період високого економічного зростання виробництво листової кремнієвої сталі (включаючи неорієнтовану) зросло одночасно з виробництвом електроенергії; після того як економіка Японії увійшла в період стагнації, національне виробництво електроенергії та виробництво кремнієвої сталі також досягли піку одночасно, як показано на малюнку 5.
Наразі економічна структура моєї країни перейшла в глибоководну зону, і темпи зростання соціального попиту на електроенергію значно впали. Очікується, що виробництво електроенергії в моїй країні протягом тривалого часу перебуватиме на стадії низькошвидкісного зростання. Можна очікувати, що ринковий попит на зернисту кремнієву сталь у моїй країні також увійде в стадію повільного зростання.
У 2015 році виробництво зернової кремнієвої сталі в моїй країні становило 1,21 мільйона тонн із коефіцієнтом використання потужностей 95,81%. Він має дуже високий рівень використання потужностей у сталеливарній промисловості. Попит і пропозиція ринку в основному збалансовані, а чистий прибуток залишається вище 30%. Однак варто зазначити, що з 2012 року споживання зернисто-орієнтованої кремнієвої сталі залишилося на рівні близько 1,2 мільйона тонн на рік, і розширення значно скоротилося. Однак, оскільки ряд нових компаній, які виходять на ринок, вивільняють свої виробничі потужності, очікується, що виробничі потужності з орієнтованої на зерно кремнієвої сталі переживуть новий раунд вибухового зростання в наступні три-п’ять років. Тиск на ринкові ціни значно посилиться, а рівень прибутку може значно знизитися. Наприклад, у 2014 році компанія в Тайюані ініціювала проект будівництва нової виробничої лінії нормалізованого травлення з проектною потужністю 300000 тонн, включаючи 100000 тонн орієнтованої кремнієвої сталі. Очікується, що він буде завершений і запущений у виробництво в травні 2016 року; компанія в Чунціні готується побудувати нову нормалізовану виробничу лінію для маринування з річною продуктивністю 60 000 тонн. Проект орієнтованої кремнієвої сталі; компанія в Фуцзяні готується до будівництва проекту з річною продуктивністю 80000 тонн орієнтованої кремнієвої сталі; компанія в Хебеї проводить виробничі випробування орієнтованої кремнієвої сталі для виробництва сталі та процесів гарячої прокатки.

4. Вплив політики Державної електромережевої корпорації на ринок силіконової сталі
Ринковий попит на зернисту кремнієву сталь залежить від інвестицій у наступні галузі, такі як електропостачання, електромережі, металургія, нафтохімічна промисловість, залізниці та міське будівництво. Серед них фокус і стратегія розвитку State Grid мають вирішальний вплив на всю індустрію кремнієвої сталі, орієнтованої на зерно.

Державна мережева корпорація Китаю планує розпочати будівництво 76,000 кілометрів ліній 110 (66) кВ і вище в 2016 році з потужністю трансформації (перетворювача) електроенергії 550 мільйонів кВА. Введено в експлуатацію 47,000 кілометрів ліній 110 (66) кВ і вище з потужністю підстанції (перетворювача) 310 млн кВА. Загальний обсяг запланованих інвестицій становить 439 мільярдів юанів, що на 4,4% більше порівняно із загальним обсягом запланованих інвестицій у 2015 році та зменшується на 2,9% порівняно з фактичним загальним обсягом інвестицій у 2015 році.

Через посилення тиску на економіку Китаю з 2015 року інвестиції в електромережі значно зросли в другій половині 2015 року. Інвестиції в електромережі також зазнали стрімкого зростання в перші три місяці 2016 року, порівняно з аналогічним періодом минулого року. зростання на 40,9%. Цілком імовірно, що фактичні інвестиції в енергомережні проекти в 2016 році перевищать загальні заплановані інвестиції.
1 квітня 2016 року Міністерство торгівлі оприлюднило оголошення про виконання попереднього антидемпінгового рішення щодо імпортної зернової електротехнічної сталі з Японії, Південної Кореї та Європейського Союзу: починаючи з 2 квітня 2016 року оператори імпорту не повинні імпортуйте вищезазначені джерела. Під час купівлі продуктів китайській митниці слід надати відповідні депозити на основі демпінгової маржі (14,5%-46.3%) кожної компанії, визначеної в попередньому рішенні.

У той же час технічний рівень основних вітчизняних виробників орієнтованої кремнієвої сталі швидко покращився, і тепер їхня продукція може значною мірою замінити імпортовані високоякісні орієнтовані кремнієві сталеві листи. Новим виробникам також важко вийти на ринок кремнієвої сталі, орієнтованої на зерно, щоб вивільнити свої виробничі потужності в 2016 році.

Можна очікувати, що в 2016 році внутрішній ринковий попит на кремнієву сталь із орієнтованим зерном залишатиметься загалом високим, а ціни продовжуватимуть зростати.

Проте слід зазначити, що хоча соціальне споживання електроенергії значно зросло на 5,6% у річному обчисленні в березні 2016 року, економічна структура Китаю вже перебуває на стадії глибокої адаптації. Соціальне споживання електроенергії більше не має основних умов для довгострокового відновлення швидкого зростання, і уряд не буде Просто підтримувати зростання ВВП, Китай продовжує впроваджувати надмасштабну політику економічного стимулювання. Таким чином, інвестиції в проекти внутрішньої електромережі та ринковий попит на орієнтовану кремнієву сталь не мають основи для підтримки довгострокового швидкого зростання.

5. Замінники орієнтованої кремнієвої сталі
Оскільки країна приділяє все більше уваги підвищенню ефективності систем електропостачання та розподілу, а розподільні трансформатори становлять дуже велику частку всієї системи розподілу, вимоги до їх втрат, шуму та вартості стають все вищими. Оригінальна продукція типу S11 більше не може задовольнити ринковий попит і буде поступово ліквідована. Продукти типу S13 і продукти типу S15 з меншими втратами поступово стали основними на ринку, тоді як продукти типу S15 наразі можуть виготовлятися лише з аморфних матеріалів. У 2015 році Держмережі передбачили, що аморфні трансформатори повинні становити більше 60% новопридбаних розподільних трансформаторів під час експлуатації та перевірки. У рекомендованому енергозберігаючому каталозі трансформаторної продукції, запущеному Міністерством промисловості та інформаційних технологій, розподільні трансформатори з сердечником із сухих аморфних сплавів посіли перше місце. . Оскільки зерниста кремнієва сталь, що споживається розподільними трансформаторами, становить близько 60% ринку зернистої кремнієвої сталі, ця політика мала великий вплив на виробників зернистої кремнієвої сталі, а також середніх і низьких сортів зернистої сталі. ринок кремнієвої сталі сильно постраждав.

Однак вплив цього впливу на різних виробників кремнієвої сталі, орієнтованої на зерно, різний. Для виробників, які можуть виробляти лише загальну кремнієву сталь і низькоякісну високомагнітну індукційно орієнтовану кремнієву сталь, їхній продукції важко вийти на великий ринок трансформаторів. На ринку розподільних трансформаторів вони безпосередньо стикаються з конкуренцією з боку аморфних матеріалів. Якщо вони більше не зможуть суворо контролювати витрати на виробництво, його конкурентоспроможність на ринку значно знизиться. Виробники, які можуть постачати високоякісну та високомагнітну індукційно орієнтовану кремнієву сталь партіями, можуть скористатися перевагами національної політики, щоб зайняти ринок оригінальних виробників середньої та низькоякісної орієнтованої кремнієвої сталі, і продажі їх продукції можуть бути ширшими.

Зараз країни в усьому світі надають великого значення будівництву проектів з виробництва сонячної та вітрової енергії, що створює нові можливості та виклики для орієнтованого ринку кремнієвої сталі. Незважаючи на те, що встановлена ​​потужність сонячної та вітрової енергії становить невелику частку від загальної встановленої потужності виробництва електроенергії в моїй країні, темпи її зростання є швидкими: у 2015 році загальна встановлена ​​потужність вітрової енергії Китаю становила 145,1 ГВт, перевершуючи ЄС; встановлена ​​потужність сонячної фотоелектричної генерації становила 43 ГВт. У 2016 році моя країна продовжуватиме націлюватися на 21% збільшення виробництва сонячної та вітрової енергії, щоб скоротити викиди парникових газів і зменшити залежність від викопного палива (особливо вугілля).

Виробництво енергії сонця та вітру вимагає використання фотоелектричних інверторів та інверторів вітрової енергії, а їх модулі перетворення напруги є високочастотними трансформаторами. В умовах високої частоти втрати звичайної орієнтованої кремнієвої сталі значно більші, ніж втрати аморфних матеріалів і матеріалів сердечника магнітного порошку. Тому виробникам зернистої кремнієвої сталі терміново необхідно розробити тонку зернисту кремнієву сталь, придатну для роботи на середніх і високих частотах, щоб зайняти місце на ринках сонячної та вітрової енергії. Інакше найближчим часом вони можуть зіткнутися з дилемою втрати частки ринку.

6. Експортний ринок
З 2014 року обсяг експорту орієнтованої кремнієвої сталі подвоївся протягом двох років поспіль, демонструючи вибухове зростання; у 2015 році орієнтований на Китай експорт кремнієвої сталі становив 135 800 тонн, вперше перевищивши 100 000 тонн, що становить 11% національного виробництва. За останні роки орієнтовані на Китай виробники кремнієвої сталі досягли значного технологічного прогресу, і якість продукції постійно покращувалась. Вони мають економічні переваги перед іноземними виробниками кремнієвої сталі та мають сильну експортну конкурентоспроможність.

Через зростання попиту на електроенергію на ринках, що розвиваються, таких як Індія та Близький Схід, вони стали важливим експортним ринком для китайської силіконової сталі. Крім того, попит на заміну та модернізацію старих трансформаторів у Північній Америці та Європі також став основною рушійною силою ринку. Якщо орієнтовані на Китай виробники силіконової сталі зможуть і надалі покращувати якість продукції та суворо контролювати витрати, очікується, що експортний ринок орієнтованої на це силіконової сталі продовжить стрімке зростання в наступні кілька років і стане проривом у засвоєнні орієнтованих на Китай потужностей з виробництва силіконової сталі.

7. Оцінка довгострокової тенденції розвитку зернистої кремнієвої сталі
Підводячи підсумок, ми вважаємо, що загальний попит і пропозиція на орієнтованому ринку кремнієвої сталі в 2016 році будуть в основному збалансованими, а ціни на продукцію матимуть певний простір для зростання; однак у найближчі три-п’ять років орієнтований на внутрішній ринок ринок кремнієвої сталі зіткнеться з дилемою уповільнення зростання попиту та суттєвого збільшення пропозиції на ринку, а довгострокове зниження цін є високоймовірною подією; у довгостроковій перспективі зернисто-орієнтована кремнієва сталь зіткнеться з конкуренцією з боку аморфних матеріалів і матеріалів серцевини магнітного порошку, і ємність ринку може навіть скоротитися. Тому виробникам орієнтованої кремнієвої сталі рекомендується приділяти більше уваги покращенню якості продукції та частці високоякісної продукції, а також активно розвивати стратегічні продукти, такі як тонка та ультратонка орієнтована кремнієва сталь, а не сліпо продовжувати розширення виробництва. виробництво; у той же час їм слід приділяти більше уваги закордонному ринку орієнтованої кремнієвої сталі. Розширення, експортний ринок може стати проривом у переварюванні потужностей з виробництва кремнієвої сталі, орієнтованих на внутрішні країни.